PERLAS PLAN
Hoogtepunten & Uitdagingen
Het maken van rendement begint bij het voorkomen van verliezen. Om dat te realiseren is het nodig een actieve beleggingsstrategie aan te houden die inspeelt op onvoorziene gebeurtenissen, ook wel macro economische ontwikkelingen genoemd. Of het nu corona is, het op slot zitten van de Chinese economie of, zoals meer recentelijk, het omvallen van banken in de Verenigde Staten, al deze ontwikkelingen bepalen of de aandelen in uw portefeuille al dan niet renderen. Wanneer de financiële markt reageert op de perikelen in de wereld, doen wij bij Perlas er alles aan om uw vermogen te beschermen tegen mogelijke verliezen. Onze aanpak is erop gericht om u niet alleen te ondersteunen bij het betreden van de markt, maar ook om u te beschermen tegen veranderingen die zich kunnen voordoen.
Tijden van hoogtepunten en uitdagingen
Er spelen momenteel nogal wat factoren een rol in het functioneren van de financiële markt. De inflatie is hardnekkig en er is sprake van financiële turbulentie op de beurs. De renteverhogingen van de centrale banken remmen de economie af. Dat afgelopen maand meerdere banken in de problemen kwamen draagt daarnaast niet bij aan het vertrouwen in de markt. Geen ideale omstandigheden voor het behalen van groene cijfers. De huidige situatie in de wereld zorgt ervoor dat de volatiliteit op de markt toeneemt. Deze beweeglijkheid kan ervoor zorgen dat er sprake is van grote neerwaartse bewegingen (“drawdowns”).
1 Stap terug, 2 vooruit
Het vermijden van grote drawdowns is van cruciaal belang voor het eindresultaat van een belegging. Dit omdat het de totale waarde van de beleggingsportefeuille kan beïnvloeden. Drawdowns zijn dalingen in de markt waardoor de waarde van een beleggingsportefeuille vanaf een piek naar een dieptepunt keldert, voordat het weer kan stijgen. Als een belegger bijvoorbeeld een portefeuille van € 100.000 heeft en deze portefeuille daalt met 50%, dan is de waarde van de portefeuille slechts € 50.000.
Dit kan problematisch zijn, gezien een herstel van zo’n verlies lastig is. Wanneer een portefeuille namelijk met 50% daalt, moet de portefeuille uiteindelijk met 100% stijgen om het verlies goed te kunnen maken.
Om dat te faciliteren zal een belegger op zo’n moment meer risico moeten nemen om dezelfde winst te behalen die hij voorheen had. Grotere risico’s brengen ook meer kans op potentiële verliezen met zich mee.
Niet alleen praktisch gezien zijn zulke forse dalingen van de markt uitdagend. Ook het sentiment van beleggers lijdt hieronder. Bij grote drawdowns ontstaan vaak negatieve emoties bij beleggers waardoor er meer vanuit angst gehandeld wordt. Dit kan leiden tot paniekverkopen en een onnodige uitstroom van kapitaal. Het gevolg daarvan schaadt het eindresultaat van de belegging uiteindelijk alleen maar verder.
Vat de koe bij de horens
Flinke dalingen in de markten betekenen echter niet alleen maar kommer en kwel. Er zijn ook manieren om het neerwaartse risico te temperen en zelfs voor je te laten werken. Bij Perlas zijn we hierin gespecialiseerd. Bij een neerwaartse markt hebben we bewezen dat we in recente bewegingen 50% van het verlies hebben ten opzichte van buy& hold. Bescherming tegen neerwaartse risico’s wordt vaak gezien als enkel een defensieve strategie. Maar niets is minder waar. Het actief beheren van het risico brengt namelijk mogelijkheden met zich mee zodra de markt weer aantrekt. Door ons beschermingsmechanisme bij een neerwaartse markt beschermen wij niet alleen uw vermogen op momenten dat de markt het moeilijker heeft, het zorgt er namelijk ook voor dat wij sneller én slimmer kunnen investeren op het moment dat de markt weer aantrekt. Hierdoor verzorgen wij een optimaal rendement voor uw portefeuille.
Onze strategie werpt dan ook haar vruchten af. Het afgelopen jaar hebben wij verliezen vermeden door goed in te spelen op de huidige marktontwikkelingen. Naast aandelenselectie hebben wij verschillende overlay-modellen toegepast die voor deze resultaten gezorgd hebben. Ook dit jaar maken wij gebruik van een actieve beleggingsstrategie om uw vermogen te beschermen tegen de dalingen in de markt. De keuzes die wij maken dragen wederom positief bij aan de resultaten.